Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Делятся на две группы:

1.      Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий.

2.      Реальные инвестиции - финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный с приобретением реальных активов.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта.

ТЭО является необходимым для инвестора исследованием (документом), в ходе которого проводится ряд работ по изучению и анализу всех параметров инвестиционного проекта и разработке сроков возврата вложенных средств и ресурсов. Для подготовки ТЭО необходима комплексная работа инженеров, экономистов, финансистов, юристов, социологов.

Технико-экономическое обоснование проекта (сокращенно ТЭО) отличается от бизнес-плана следующим: обычно ТЭО пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто просто отсутствуют;

технико-экономическое обоснование содержит информацию о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности

Комиссией ООН по промышленному развитию (ЮНИДО) разработано пособие по подготовке  промышленных технико-экономических исследований. Отечественные официальные методические материалы также основываются на методологии, широко применяемой в современной международной практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО. Главными их отличительными особенностями являются:

выделение трех показателей эффективности проекта:

- коммерческой (финансовой)  эффективности, учитывающей финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников (именно ее расчет и предусматривается в данном пособии);

- бюджетной эффективности, отражающей финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

- экономической эффективности, учитывающей затраты и результаты, связанные с реализацией крупномасштабных проектов (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России);

возможность расчета стоимостной оценки результатов и затрат в базисных, мировых, прогнозных и расчетных ценах;

отдельный расчет трех составляющих конечного результата: результата от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности (в данном пособии предусмотрен расчет общей суммы конечного результата).

Типовая структура ТЭО:

1.Структурный план. Резюме всех основных положений каждой главы.

2.Общие условия осуществления проекта. Авторы проекта. Исходные данные по проекту. Проведенные исследования стоимости и капиталовложений.

3.Рынок сбыта, мощности производства и производственная программа. Прогноз продаж.

4.Материальные факторы производства. Сырье и ресурсы, потребности и положение с их поставками. Приблизительный расчет годовых издержек.

5.Расчет стоимости размещения: земельного участка и помещения.

6.Проектно-конструкторская документация. Предварительное определение рамок проекта, технология производства и оборудования, объекты гражданского строительства, необходимые для нормального функционирования предприятия.

7.Организация предприятия и накладные расходы. Приблизительная организационная структура, сметные накладные расходы.

8.Трудовые ресурсы (кадры). Предполагаемые потребности в ресурсах по категориям работающих, ежегодные расходы на трудовые ресурсы.

9.Предполагаемый примерный срок осуществления проекта, смета расходов на осуществление проекта, размеры траншей.

10.Финансовая и экономическая оценка. Общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, производственные издержки.

11.Инвестиционный климат и риски. Оценка инвестиционного климата в целом по стране и непосредственно в регионе, возможные риски.

12.Достижение необходимого качества и обеспечение конкурентоспособности. Конкурентные преимущества, система обеспечения мировых стандартов качества выпускаемой продукции.

13.Эффективность бизнеса и возможные перспективы. Оценка перспективности данного направления бизнеса, определение возможностей для развития данного вида бизнеса в выбранном регионе.

Список необходимых документов к ТЭО (предоставляются заказчиком):

1.      Техническая документация (относительно производственного процесса).

2.      Пакет документов с требованиями к проекту и условиями его реализации.

3.      Маркетинговое исследование.

4.      Производственный план.

5.      Финансовый план.

6.      Бизнес-план.

Примечание:

1.      Перечень документов не является исчерпывающим и может быть уточнен перед началом работы в процессе консультации.

2.      Оплата услуг производится в рублях по курсу Центрального банка РФ.

Цикл разработки ТЭО:

1.      Прединвестиционная фаза:

• выявление возможностей инвестирования (проектные идеи);
• этап предварительного выбора (предварительное технико-эк. исследование);
• формулирование проекта (технико-эк. исследование);
• оценка и принятие решения (доклад-оценка).

2.      Инвестиционная фаза:

• стадия переговоров и заключения контрактов;
• этап проектирования;
• этап строительства;
• этап пуска.

3.      Оперативная фаза.